Джинни Мэй заняла гораздо более активную роль в отрасли обратной ипотеки за последние два года, что стало следствием краха крупного отраслевого кредитора, который поставил под угрозу ликвидность других крупных игроков в этой области. Государственная компания долгое время курировала ипотеку Home Equity Conversion Mortgage (HECM)-обеспеченные ценные бумаги (HMBS) программа, посредством которой обратные ипотечные кредиты секьюритизируются и продаются инвесторам.
Хотя недавние проблемы ликвидности в отрасли впервые были решены под руководством бывшего президента Ginnie Mae Аланна Маккарго, исполняющий обязанности президента компании Сэм Вальверде в настоящее время несет ответственность за руководство. Они включают в себя возможное внедрение «HMBS 2.0,«дополнительная программа, которую рассматривает отрасль с большим интересом.
Чтобы получить представление о том, как обстоят дела с недавней деятельностью Ginnie Mae по обратной ипотеке, ЖильеПроволокаИздание Reverse Mortgage Daily (RMD) взяло у Вальверде эксклюзивное интервью.
Маленький размер, большая важность
Когда Вальверде спросили о его собственном взаимодействии с программой обратной ипотеки и некоторых инициативах, которые он курирует, он признал важность программы для выполнения миссии компании.
«HMBS — это небольшая часть нашего портфеля, но это критически важная часть того, как мы выполняем свою миссию», — сказал он. «Обеспечение того, чтобы этот важный пенсионный инструмент оставался доступным для пожилых людей Америки, — это не просто приоритет Ginnie Mae, это общий приоритет для нас, Федеральное жилищное управление (FHA), Министерство жилищного строительства и городского развития США (HUD) в целом и наши партнеры по отрасли. Это важнее, чем когда-либо, поскольку наше население продолжает стареть, и все большему количеству пожилых людей понадобится способ пополнить свой доход, не будучи перемещенными».
Похож на последние комментарии от комиссара FHA Джулия ГордонВальверде поддержал идею о том, что демографические показатели отрасли обладают потенциалом для расширения базы бизнеса обратной ипотеки.
«Я думаю, что растущая демографическая потребность в этой программе предполагает, что на горизонте есть новый спрос, который может поддержать будущий рост программы, если мы сможем стабилизировать его в ближайшей перспективе», — сказал он. «В Ginnie мы сделали решение проблем, с которыми сталкивается сектор обратной ипотеки, критическим приоритетом, даже когда у нас были ограничения ресурсов с чем бороться. Это останется приоритетом в будущем».
Сотрудничество в отрасли, предпринятые действия
Отвечая на вопрос о партнерстве между Ginnie Mae и участниками отрасли обратной ипотеки, Вальверде сказал, что совместная работа была продуктивной.
«[Отрасль] была нашим партнером в программе — как в целом, так и в разработке нашего ответа», — сказал он. «Наши эмитенты выпускают и объединяют ипотечные кредиты; Ginnie Mae не может этого делать. Мы не обслуживаем потребителей напрямую, поэтому полагаемся на наших эмитентов.
«Когда ситуация с процентными ставками ускорила провал RMF, стало ясно, что нам нужно действовать, чтобы сохранить жизнеспособность программы для старших заемщиков, гарантируя, что заемщики RMF не пострадают. Мы начали фокусироваться на многочисленных проблемах, с которыми сталкивается сектор».
Первым приоритетом была ликвидность хвостового финансирования, чтобы гарантировать, что эмитенты смогут продолжать выполнять запросы заемщиков на получение средств. Эта работа началась в октябре 2023 года, но также необходимо было устранить ограничения ликвидности, которые старые кредиты HECM налагали на эмитентов.
«В этом году мы действительно начали работать в тандеме с FHA, и они также многое сделали для поддержки ликвидности эмитентов», — сказал он.
FHA сократило количество случаев невыполнения обязательств по проживанию, разрешив жильцам подтверждать проживание альтернативными способами. Это также упростили подачу заявок на получение кредита раньше, позволяя обслуживающим организациям быстрее решать проблемы дефолтов, увеличивая стимулы для заемщиков, их наследников и обслуживающих организаций. Но требовалось больше работы, и именно здесь ИМСБ 2.0 входит в лоно общества.
«Даже несмотря на всю эту замечательную работу FHA, было ясно, что нужно сделать больше», — сказал Вальверде. «Поэтому мы начали изучать новую программу ценных бумаг — то, что мы и отрасль называем «HMBS 2.0». Для этого мы тесно консультировались с эмитентами и отраслевыми экспертами, чтобы определить потребности рынка и получить их мнение».
Скоро в рубрике RMD на HousingWire вы найдете больше информации от Сэма Вальверде об обратной ипотеке и HMBS 2.0.
English