Лидер отрасли обратной ипотеки Финансы Америки (FOA) объявила на этой неделе о реструктуризации своего необеспеченного долга в новый обеспеченный долг, срок погашения которого наступит после первоначальной даты погашения в 2025 году. Это согласно объявление и файл 8-K с Комиссия по Безопасности и Обмену (SEC), который был проверен ЖильеПроволока''s Reverse Mortgage Daily (RMD).
Компания и держатели облигаций договорились «обменять все без исключения непогашенные необеспеченные облигации с погашением в 2025 году» на два новых обеспеченных транша. Первый вариант рассчитан на сумму до $200 миллионов в совокупной основной сумме старших обеспеченных облигаций первого залога со сроком погашения в 2026 году (с возможностью продления его до 2027 года, если компания решит это сделать), а второй - на сумму до $150 миллионов в совокупности. основная сумма обмениваемых старших векселей первого залога со сроком погашения в 2029 году.
Обеспечивая долг и определяя его приоритетность для держателей облигаций, FOA предотвращает надвигающееся наступление срока погашения в 2025 году по долгу на сумму $350 миллионов и может получить более немедленную финансовую передышку. FOA добавило, что более 90% сторон соглашения о необеспеченном долге до 2025 года согласились с реструктуризацией.
В рамках сделки по реструктуризации FOA согласилась «выплатить и возместить разумные и документально подтвержденные гонорары и расходы адвокатов держателей облигаций, давших согласие в связи со сделками», а также приложить «коммерчески разумные усилия для получения любых регулирующих и/или третьих лиц». одобрения сторон, необходимые для совершения сделок», — говорится в документе.
Согласно заявлению, FOA с оптимизмом смотрит на конечные результаты этого шага.
«Это объявление знаменует собой еще один важный шаг на пути к улучшению структуры капитала компании и достижению устойчивого роста и прибыльности», — пояснили в компании.
Это последний шаг, предпринятый FOA для улучшения финансового положения компании.
На прошлой неделе FOA объявила, что по рекомендации совета директоров получила одобрение акционеров на провести обратное дробление акций в соотношении 10 к 1, что было сделано с целью повысить цену акций компании, что является еще одним источником недавнего давления.
«Наш Совет решил, что в интересах компании и наших акционеров целесообразно сократить количество обыкновенных акций класса А в обращении с основной целью увеличить торговую цену наших обыкновенных акций класса А в чтобы соответствовать ценовым критериям NYSE для продолжения листинга на этой бирже», — заявила компания в соответствующем документе 8-K, поданном в SEC.
Согласно документам, FOA надеется, что этот шаг будет иметь существенное значение. В декабрь 2023 г.Компания получила уведомление от Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) заявила, что она не соответствует постоянному стандарту листинга биржи, который требует, чтобы цена акций оставалась выше $1 в течение данного 30-дневного торгового периода. NYSE выпустила второе уведомление по этому поводу в февраль 2024 г..
По итогам торгов в среду цена акций стоял на уровне $0.55.
FOA реализован раунд увольнений в начале этого месяца это затронуло несколько уровней организации, но масштабы этих увольнений остаются неясными. По словам руководителей компании, примерно в то же время директор по розничным продажам добровольно ушел из компании.
Согласно конверсионной ипотеке собственного капитала (HECM) данные подтверждения собрано Обратный обзор рынка (RMI), FOA была кредитором № 1 в стране, получив 7784 одобрения за 12-месячный период, закончившийся 31 мая 2024 года.
Примечание редактора: Эта статья была дополнена информацией о возможности FOA продлить срок действия обеспеченной ноты на сумму $200 миллионов до 2027 года, если она решит это сделать.
English