FOA объявляет о поправках и обновлениях предложения по обмену облигаций

Ведущий в отрасли кредитор по обратной ипотеке Финансы Америки (FOA) во вторник объявлено обновления и новые подробности для ранее объявленное предложение обмена, который предусматривает обмен текущих облигаций инвесторов со сроком погашения в 2025 году на новые облигации со сроком погашения от одного до четырех лет.

Текущие необеспеченные облигации со сроком погашения в 2025 году и процентной ставкой 7,875% можно обменять на один из двух новых опционов на облигации — с той же процентной ставкой и сроком погашения в 2026 году (с опционом компании на продление до 2027 года) или новые облигации со ставкой погашения 10% и сроком погашения в 2029 году.

FOA также сообщила, что все инвесторы, которые примут участие, смогут получить «денежную комиссию в размере 0,25% от совокупной основной суммы непогашенных необеспеченных облигаций 2025 года, которые будут обменены», согласно объявлению.

Любой, кто потенциально заинтересован в соглашении, должен сообщить о своем намерении участвовать до 17:00 по восточному времени 25 октября, когда истекает срок действия сделки, заявила компания. FOA имеет право по своему усмотрению изменить эту дату. Сделка применима только для «правомочных держателей необеспеченных облигаций 2025 года», которым затем будет предоставлен меморандум с подробным описанием предложения по обмену и его механизмов.

Обменяв текущие облигации на новые, обеспеченные долговые обязательства, срок погашения которых наступит после первоначальной даты погашения в 2025 году, и отдав этот вариант в приоритете для держателей облигаций, FOA может получить больше финансовой передышки в ближайшее время.

В своем первоначальном объявлении в июне FOA заявила, что более 90% сторон соглашения о необеспеченном долге 2025 года согласились на предложение об обмене. Во вторник компания заявила, что 94% существующих держателей облигаций либо согласились на обмен заранее, либо «иным образом сообщили о своем намерении участвовать в предложении об обмене и предоставили свое согласие в запросе согласия».

Ранее FOA заявляла, что с оптимизмом смотрит на конечные результаты этой акции.

«Это объявление знаменует собой еще один значительный шаг на пути к улучшению структуры капитала компании и достижению устойчивого роста и прибыльности», — заявила компания в июне.

Это последний из серии шагов, которые ведущая в отрасли компания по обратной ипотеке предприняла за последние несколько лет для укрепления своих финансов. Они включают закрытие своего форвардного ипотечного подразделения, продажи его Инцентр название бизнеса и коммерческий кредитный бизнес, и самое главное, его приобретение бывшего ведущего в отрасли кредитора Американская группа консультантов (ААГ).

После закрытия сделки с AAG в апреле 2023 года FOA предприняла ряд шагов, чтобы сбалансировать свой размер с амбициями в отношении обратной ипотеки и других пенсионных решений. В дополнение к объединение брендов FAR и AAG Под одной крышей компания имеет сократил численность персонала и столкнулся угрозы исключения из листинга из Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) за несоблюдение стандарта постоянного листинга.

Но в последнее время дела компании пошли на поправку. Она успешно внедрила Обратное дробление акций 10 к 1 в июне, и он опубликовал улучшение прибыли во втором квартале. Отчет о прибылях и убытках показал сокращение убытков (хотя и не до конца) и энтузиазм руководителей компании относительно ожидаемых бизнес-влияний, связанных с программой ипотечного кредитования под залог жилья (HECM) и ее собственными маркетинговыми усилиями.

Генеральный директор FOA Грэм Флеминг выразил оптимизм относительно Джинни Мэйразработка новой программы ценных бумаг, обеспеченных HECM (HMBS), получившей название «ИМСБ 2.0», заявив, что это, как ожидается, будет способствовать дальнейшему улучшению ликвидности компании.

«Эта захватывающая программа обеспечивает более благоприятную структуру HMBS, которая значительно сократит капитал, необходимый для выкупов, и позволит секьюритизировать эти выкупы в пулах, поддерживаемых Ginnie Mae», — пояснил Флеминг во время телефонного разговора о доходах в августе. «Это может оказать положительное влияние на доходы, ощутимую чистую стоимость и ликвидность».

Компания также представили серию новых телевизионных роликов с бывшим представителем AAG Томом Селлеком. Он появляется в трех двухминутных рекламных роликах, которые, по словам компании, призваны представлять новый объединенный бренд, одновременно «повышая видимость на рынке и узнаваемость среди клиентов».

В конце июля FOA также опубликовала рекламный ролик с участием Селлека к его YouTube канал. В дополнительных материалах о доходах FOA заявила, что ее анализ настроений в отношении освещения в СМИ обратной ипотеки неуклонно улучшается, а освещение самой компании колеблется от «нейтрального к позитивному».

Цена акций FOA также выше. После выполнение обратного дробления акций в конце июля цена акций FOA подскочила с $0.73 в конце торгов 25 июля до $7.19 за акцию на следующий день. Это примерно соответствует соотношению 10:1, которое, как ожидалось, должно было произойти в дату вступления в силу.

По состоянию на вторник днем цена акций сейчас составляет $11.73 и в течение сентября демонстрировал признаки роста.