Инвесторы и аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что стоимость ипотечного кредитного рейтинга вырастет в 2025 году, поскольку процентные ставки может привести к увеличению числа заявок на ипотечные кредиты.
Корпорация Fair Isaac. (FICO), компания, которая сохраняет за собой права на широко распространенную на рынке методологию оценки потребительского кредитного риска, как ожидается, повысит стоимость ипотечных кредитных рейтингов с $3.50 до как минимум $5, согласно оценкам.
Этот подъем будет означать, что FICO может собрать $15 за пакет отчетов и оценок tri-merge, который стоил около $50 в прошлом году. Разница в розничной цене возникает из-за дополнительных сборов, взимаемых дистрибьюторами кредитных данных, такими как ТрансЮнион, Экспериан и Эквифакс.
FICO сказал ЖильеПроволока что он не желает комментировать.
В начале октября, Компания "Уэллс-Фарго Аналитики написали в отчете, что они «видят, что FICO имеет большой потенциал для дальнейшего повышения своих цен в ипотеке и других вертикалях». В отчете упоминается доминирующее положение FICO на рынке, которое охватывает более 95% секьюритизаций, и тот факт, что ее баллы составляют менее 0,2% от типичной стоимости закрытия ипотеки в размере $6000.
Аналитики Wells Fargo подсчитали, что если FICO повысит стоимость ипотечных кредитов до $5, а также повысит рейтинги автокредитов и кредитных карт, компания может получить рост выручки на $200 млн в 2025 финансовом году. Это представляет собой прирост в 11% для ее ожидаемого канала B2B в размере $1 млрд.
«Мы повышаем прогнозируемый рост выручки на 2025 и 2026 финансовые годы до 22% и 18% (с 17% и 16%), включая повышение скорингового коэффициента ипотечного кредитования FICO до $5 в 2025 году и $6.50 в 2026 году, а также принимаем дополнительные меры по ценообразованию в сегменте автокредитования и кредитования по картам», — пишут аналитики в отчете.
Тем временем, Джефферис Аналитики также писали ранее в этом месяце, что некоторые инвесторы buy-side ожидают, что стоимость ипотечных кредитных рейтингов будет повышена до $5.25, добавив в общей сложности $180 миллионов в следующем году. Но это кажется слишком завышенным, добавили они.
«Большинство ожидает повышения цен ближе к прошлому году (оценка $110 миллионов – $130 миллионов)», – говорят аналитики. «Мы решили быть консервативными и моделируем $100 миллионов. Это отражает наше мнение о том, что компания готова извлечь выгоду из улучшения объемов и не должна быть столь агрессивной, как в прошлом».
ЮБС Аналитики также заявили, что ценообразование вносит важный вклад в рост FICO, и эта тенденция должна «продолжиться, учитывая ее мощную бизнес-модель с низким оттоком и масштабом в сочетании с ее низким процентом от общей стоимости ипотеки». Аналитики оценивают, что выручка фирмы должна вырасти на 13% по годовой ставке в течение следующих пяти лет.
Если ожидаемый рост цен произойдет в 2025 году, это будет третий год роста подряд. Рейтинги FICO впервые появились на рынке в 1989 году и стали стандартным инструментом для крупных кредитных бюро два года спустя. В 2012 году стороны начали пересматривать свои лицензионные соглашения, поскольку роялти FICO оставались неизменными в течение трех десятилетий.
В 2018 году роялти увеличились до $0,50–0,60 за балл FICO. В 2023 году была внедрена многоуровневая структура от $0,60 до $2,75 за балл, что привело к росту цен для некоторых кредиторов. до 400%. После жалоб кредиторов FICO вернулась к фиксированному роялти в размере $3.50 за счет FICO. в 2024 году, Но он получил одинаковую цену за балл за мягкие и жесткие рывки.
Движения происходят так: Фанни Мэй и Фредди Мак отходят от текущей модели кредитного рейтинга Classic FICO. Они потребуют от кредиторов использовать два кредитных рейтинга сгенерировано с помощью моделей FICO Score 10 T и VantageScore 4.0, которые считаются более инклюзивными, чем их предшественники.
Аналитики также указали на потенциальное усиление регулирования рынка кредитных рейтингов, в основном со стороны Бюро финансовой защиты потребителей. Директор Рохит Чопра заявил в этом году, что кредитная индустрия взимает завышенные сборы как с кредиторов, так и с потребителей.
English