После лесных пожаров, опустошивших Лос-Анджелес В начале года появилось новое исследование, согласно которому банки с физическими отделениями с меньшей вероятностью выдают ипотечные кредиты пострадавшим жителям, в то время как онлайн-кредиторы продолжают свою деятельность.
Впервые об этом сообщил Вашингтон Пост, изучение - опубликовано в Исследовательской сети социальных наук (SSRN) — предполагает, что традиционные ипотечные кредиторы «приписывают значительно более высокий риск кредитам на жилье в районах с высоким уровнем риска, чем финтех-кредиторы».
На данном этапе исследование было опубликовано в сети и еще не прошло рецензирование.
"Как финтех кредитование растет, а вместе с ним и вероятность того, что кредиторы не будут учитывать климатические риски в своих кредитах. андеррайтинг «Это может привести к дальнейшему усложнению процесса принятия решений потребителями», — поясняется в аннотации к исследованию.
Исследование также показало, что онлайн-финансовые компании, как правило, предлагают потенциальным заемщикам из регионов с высоким уровнем риска более выгодные условия, чем те, которые предлагают традиционные финансовые учреждения.
Результаты исследования показывают, что, хотя кредиторы все больше обеспокоены последствиями изменение климата В конечном итоге, дополнительная осторожность может затруднить получение необходимого финансирования для потенциальных покупателей жилья.
Джесси Кинан, директор Центра по изменению климата и урбанизму в Школе архитектуры Тулейнского университета, выступил в качестве соавтора исследования. Кинан рассказал Post, что деятельность по управлению рисками традиционных институтов позволяет большему количеству финтех-компаний захватывать долю рынка в пострадавших районах.
Соавторы — Кинан и Тайлер Хауперт, доцент кафедры городских исследований Нью-Йоркского университета (NYU) в Шанхае — проанализировали данные о риске лесных пожаров из Федеральное агентство по чрезвычайным ситуациям (FEMA). Они оценили, «как традиционные и онлайн-кредиторы ипотечного кредитования подходят к переписным участкам в Калифорния «Крайне высокие оценки риска возникновения пожара были присвоены районам штата, которые сравнили с районами, считающимися менее уязвимыми», — сообщает Post.
Заявки на получение жилищного кредита, поданные в 2018 и 2020 годах 650 крупнейшими кредиторами страны, были проанализированы, чтобы количественно определить, «как лесной пожар риск влиял на уровень одобрения и ценообразование процентных ставок».
Несмотря на отсутствие экспертной оценки на данном этапе, The Post заручилась поддержкой Асафа Бернстайна, профессора финансов в Университете Колорадо в Боулдере. Он сообщил изданию, что результаты, по-видимому, «соответствуют предыдущим исследованиям риска наводнений и повышения уровня моря».
Хауперт добавил, что результаты исследования указывают на несоответствие между подходами традиционных и финтех-кредиторов.
«Кажется, финтех-кредиторы относятся к областям все лучше и лучше, поскольку они становятся все более рискованными, а традиционные кредиторы относятся к областям все хуже и хуже — они более осторожны, выдавая там кредиты», — сказал он изданию Post.
Фанни Мэй и Фредди Мак к ним обратились за комментариями, но они отклонили запросы Post, в то время как Ракетная ипотека и Better.com Издание отметило, что на аналогичные запросы не ответили.
Эдвард Сейлер, экономист из Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) сообщил Post, что увеличение как страховых взносов на жилье, так и рисков, связанных с такими бедствиями, как лесные пожары, может быть обременительным для заемщиков. Но он также считает, что нормативная среда в Калифорнии может помешать некоторым полностью признать реальность.
«Это может привести к принятию покупателями неоптимальных решений при оценке возможности покупки жилья в районах с высоким уровнем риска», — сообщил Сейлер в электронном письме изданию Post.
Избегание риска может иметь серьезные последствия, добавил Хауперт. Если финтех-кредиторы более охотно выдают кредиты в областях с высоким риском, а катастрофа приводит к росту дефолтов и конфискации имуществаПо его словам, спонсируемые государством предприятия могут понести убытки.
Хотя разрыв в осторожности не сразу очевиден, авторы предположили, что финтех-кредиторы склонны быстрее секьюритизировать и продавать кредиты для передачи риска по сравнению с традиционными кредиторами.
Отчет опубликовано на прошлой неделе к Первая улица обратились к части этой динамики. Было обнаружено, что рост стоимости страхование домовладельцев в сочетании с растущей регулярностью стихийных бедствий, связанных с погодой, это способствует разрушению давнего барьера между ипотечными кредиторами и убытками по кредитам.
В отчете First Street основное внимание уделялось риску наводнений, а не лесным пожарам, однако в нем также отмечается, что косвенное экономическое давление может представлять серьезную угрозу.
Цены на жилье в районах, пострадавших от урагана «Сэнди» в 2012 году, упали на 141 процентный пункт в течение пяти лет, предшествовавших катастрофе, что привело к снижению стоимости акций и опционов после того, как ураган обрушился на побережье и опустошил регион Средней Атлантики.
В отчете First Street говорится, что косвенное экономическое давление может привести к потерям по кредитам в размере $1,2 млрд в этом году, а к 2035 году эти потери, по оценкам, вырастут до $5,4 млрд.
English