Источник позвонил с чем-то вроде большой новости. Один из крупнейших игроков в оптовая площадь вскоре собирался потребовать, чтобы все брокерские LO были оплачены как W2. Это закрыло бы то, что он описал как «1099 лазейка».
Оказалось, что это неправда (ничего не изменилось в налоговом статусе брокерские LO, сказал конкретный кредитор), и мне пришлось повесить трубку, потому что мой трехлетний ребенок кричал, а куриный ужин подгорал, и, ну, вы знаете.
Но послушайте, суть в том, что дебаты по LO 1099 — это юридическая серая зона, которая в значительной степени меня это интригует.
Звонивший менеджер по ипотеке сначала был взволнован, потому что чувствовал, что соблюдает правила Додд-Франк в классификации своих LO как сотрудников W2. Но подавляющее большинство ведущих брокеров LO в его главном столичном районе Западного побережья имеют налоговый статус 1099 и, по его словам, имеют массивный конкурентное преимущество. Фактически, он только что потерял из-за этого ведущего производителя. По его мнению, эти LO получают оплату на условиях кредита, который он — и не один юрист отрасли, с которым я говорил, — считает нарушение правил LO Comp.
Сторонники правила 1099 говорят, что 1) различные штаты разрешают это; и 2) федеральные правила разрешают это в некоторых обстоятельствах. Правило Z, пункт 36(f)(2), гласит, что ипотечный брокер «отвечает за проверку того, что лица, предоставляющие кредит, которые работают непосредственно на него, лицензированы и зарегистрированы в соответствии с действующим законодательством, являются ли индивидуальные заемщики его сотрудниками или независимыми подрядчиками которые действуют на основании брокерского соглашения».
Я понимаю, что мы немного увлекаемся юридическим жаргоном. Вот как ипотечный управляющий описал свой настоящий проблема с ростом 1099 ЛО:
«Брокерский менталитет таков: «Я просто заплачу по частям и сделаю 80». Они на самом деле делают рекрутинговые видео и рекрутинговые звонки. Это вульгарно. Это не похоже на «Джеймс, я собираюсь поставить тебя на 80/20, раздел, но, пожалуйста, приятель, никому не говори». Нет, нет, нет, это рекрутинговая игра!»
Он продолжил: «Сколько бы вы ни продали, вы получите процент от этого. Так что теперь у вас есть стимул получить как можно больше. Потому что теперь вы находитесь на 80% всего, что вы можете сгенерировать. Так что если вы имеете дело с клиентом, который не разбирается в теме, то вы можете засунуть ему кредит в глотку и сгенерировать тысячи и тысячи. И наоборот, если это разбирающийся и опытный заемщик, вы можете потерять свою прибыль, едва ли что-то заработаете, но все будет в порядке».
По его словам, производитель с годовым оборотом $40, у которого есть собственная корпорация 1099 и которому «оплачивается производство», может получать 250 базисных пунктов за кредит. Конечно, LO придется взять на себя большую часть расходов, оплачивая свой собственный LOA/процессор, занимаясь всем маркетингом, съедая сборы за кредитный отчет и многое другое. Брокерская контора берет 20%, но, по данным источника, на самом деле предлагает только доступ к системе (в большинстве случаев ARIVE), одобрение инвесторов и доступ к AMC. С их стороны это не так уж много работы, сказал он.
«Многие брокерские конторы, зная, что им не грозит внимание со стороны регулирующих органов, отбрасывают осторожность; возвращая все те старые практики, которые запятнали репутацию этой отрасли много лет назад», — сказал он. «Сейчас распространенная схема заключается в том, что кредитный специалист, нанятый брокерской конторой, оформляется как внешний подрядчик (1099), (извините, но…) выплачивая комиссионные за направление (откат) риелтору, который выдал им кредит, а затем выплачивает заранее определенный процент (долю) от дохода, который генерирует кредит».
Флавия Фурлан Нунес и я сделали пару статей о проблемах LO Comp за последний год, и это наша следующая тема в серии. Мы сделаем большую статью об этом в ближайшие месяцы, так что если у вас есть мысли, которыми вы хотите поделиться, напишите мне на почту (james@hwmedia.com) или на LinkedIn.
English