Группа Онити, материнская компания пяти крупнейших кредиторов и поставщиков услуг по обратной ипотеке Свобода обратная ипотека, приобретет активы обратной ипотеки от Управление ипотечными активами, ООО (МАМ), дочерняя компания инвестиционных фондов, управляемых Управление активами водопада.
Сделка, первоначально объявленная Onity во время отчета о доходах за второй квартал, предполагает, что Waterfall привержена пространству обратной ипотеки. Активы, лежащие в основе соглашения, уже обслуживаются Ипотека PHH, которая сама является дочерней компанией Onity и материнской компанией Liberty.
Активы имеют «прогнозируемый невыплаченный основной остаток приблизительно в $3 млрд», — сообщила Onity в своем отчете за второй квартал. «Компания намерена выпустить $51,7 млн по номинальной стоимости новых, неконвертируемых, кумулятивных привилегированных акций для Waterfall в счет приобретения».
«Это стратегическое партнерство объединяет наш капитал и опыт с операционными возможностями Onity, что позволяет нам искать исключительные инвестиционные возможности. Мы с нетерпением ждем расширения этого сотрудничества, чтобы использовать наши взаимодополняющие сильные стороны», — сказал в своем заявлении партнер Waterfall Лео Вонг.
Вонг добавил, что с точки зрения Waterfall эта сделка является иллюстрацией желания компании расширить свое присутствие в отрасли обратной ипотеки. Onity — ранее известная как Финансовая корпорация Оквен — работает с Waterfall уже много лет.
«Мы рады сегодняшнему объявлению и тому, что оно означает для нашей способности продолжать наращивать нашу деятельность по конверсии ипотеки под залог жилья (HECM)», — добавил Вонг. «Мы рассматриваем HECM как ценный инструмент для домовладельцев в сегодняшних условиях, многие из которых накопили значительный капитал, но также получают выгоду от низких ставок по ипотеке, поэтому хотят получить доступ к этому капиталу, не продавая свой дом, и [мы] рады возможности поддержать рост этого динамичного сектора финансирования недвижимости».
ЖильеПроволокаReverse Mortgage Daily (RMD) обратилась к Onity за комментарием. Представитель компании переадресовал запрос на комментарии руководства Onity в отчете о доходах за второй квартал 2024 года, где генеральный директор Глен Мессина выразил удовлетворение сделкой. Запрос в Waterfall не был немедленно отвечен.
«Мы ожидаем, что эта сделка приведет к увеличению прибыли и денежных потоков сразу после закрытия, а также укрепит наши позиции в обратном обслуживании в качестве хеджа для форвардных [прав на обслуживание ипотеки (MSR)], обеспечивая дополнительные возможности управления активами и улучшая структуру нашего капитала», — заявил ранее в своем заявлении генеральный директор Onity Глен Мессина.
Мессина продолжил называть MAM «ценным клиентом по субподряду». А Шон О'Нил, финансовый директор Onity, предоставил дополнительные подробности во время телефонной конференции, посвященной финансовым результатам.
«Эта сделка укрепляет и расширяет и без того здоровые отношения между нашими двумя фирмами», — сказал О'Нил на прошлой неделе. «Дочерняя компания Waterfall MAM уже некоторое время является нашим субсервисным клиентом, поэтому мы хорошо знаем эти активы с точки зрения производительности.
«Эта сделка также сопровождается финансированием, предоставляемым продавцом, и она увеличивает как прибыль на акцию, так и денежные средства. Мы намерены использовать полученные средства при закрытии сделки для дальнейшего сокращения корпоративного долга на ожидаемую сумму в $40 миллионов».
Onity занялась обслуживанием обратной ипотеки с сделка на $12.4 миллиона в 2021 году приобрести кредитора HECM, ставшего обслуживающей компанией Решения по обратной ипотеке (RMS) от его владельца, MAM, после американских горок смена собственника и правовые споры после окончания срока действия RMS как кредитор по обратной ипотеке в 2017 году.
Обслуживание всегда было в центре внимания в презентациях о доходах компании Onity/Ocwen, включая обслуживание обратной ипотеки, как бизнес-подразделения, способствующего прибыльности и диверсификации портфеля компании.
В предыдущее интервью Вонг из Waterfall объяснил, что разработка новой программы ценных бумаг, обеспеченных обратной ипотекой, Джинни Мэй помогает повысить общую уверенность компании в будущем отрасли обратной ипотеки.
«Я думаю, с нашей точки зрения, это одно из событий, новости о котором мы были очень рады услышать, как и большинство участников отрасли», — сказал Вонг в июле. «Я думаю, что в целом отрасль реагирует на это довольно благосклонно. Ginnie Mae продемонстрировала реальную приверженность продуктам обратной ипотеки через свою программу ценных бумаг, обеспеченных HECM (HMBS)».
English