Пенсионные счета с отсрочкой уплаты налогов являются необходимым источником дохода для пожилых людей, которые хотят возраст на месте. Но может быть сложно ориентироваться в вариантах получения требуемых минимальных распределений (RMD) со счета, как предписано Налоговая служба — особенно учитывая налоговые последствия.
Какой подход лучше всего подходит пожилым людям при планировании выход на пенсиюДерек Хорстмейер, профессор финансов в Университете Джорджа Мейсона, в своей колонке, опубликованной Уолл-стрит джорнал.
Первый вариант — снять единовременную сумму в конце каждого года. Второй вариант — распределить её равномерно каждый месяц. Третий вариант представляет собой сочетание этих двух стратегий: половина денег снимается в конце года, а другая половина распределяется в течение года равными частями.
Хорстмейер и его исследователи провели три моделирования для каждой стратегии, используя разные уровни волатильности на финансовых рынках.
Они обнаружили, что лучшая стратегия для инвесторы заключается в выплате равных сумм каждый месяц, хотя единовременная выплата может иметь смысл, если толерантность человека к риску высока в условиях низкой волатильности рынка.
Однако этот вывод требует оговорок. Чем выше средняя налоговая ставка, тем эффективнее гибридная стратегия, поскольку более длительное хранение денег на пенсионном счёте позволяет избегать уплаты налогов как можно дольше.
Результаты оказались неожиданными для Хорстмейера, поскольку многие люди предпочитают метод единовременной выплаты, поскольку считают, что отложенные выплаты позволяют им извлечь выгоду из всех приростов рынка в любом году.
Но волатильность рынка играет ключевую роль. Чем выше волатильность, тем разумнее распределять выплаты по частям. Спад на рынке может привести к серьёзным сбоям в планировании выхода на пенсию.
Нью-Йорк Таймс сообщил В июне RMDs сообщили об этой проблеме. Издание освещало историю 75-летней пенсионерки, чей инвестиционный баланс сократился на $60 000 после президентских выборов. Дональд ТрампАпрель объявление новых глобальных тарифов.
Продажа на падающем рынке может быть непростым испытанием для пенсионеров. Поскольку RMD рассчитываются в конце предыдущего календарного года, спад рынка требует пропорционально большего изъятия средств для выполнения минимального требования.
English