После длительного спада, вызванного более низкая инфляция, охлаждение рынка труда и намеки на Федеральный резерв изменение политики, ставки по ипотеке, похоже, уже достигли своего дна.
В соответствии с ЖильеПроволокаЦентр ставок по ипотеке, средняя 30-летняя фиксированная ставка соответствия упала до 6.23% 27 сентября. Это был самый низкий показатель года, но он вырос до 6.31% по состоянию на вторник. А 15-летние фиксированные ставки соответствия выросли с 5.58% до 5.70% за тот же период.
Тем не менее, ставки сегодня выглядят более привлекательными, чем большую часть года. И некоторые люди, которые купили дома, когда ставки были выше 7%, теперь принимают решение рефинансировать, согласно недавно опубликованным данные о происхождении от Оптимальный синий.
Данные Optimal Blue за сентябрь показали, что фиксация ставок по рефинансированию с фиксированной ставкой и сроком выросла на 49% по сравнению с августом и на 644% по сравнению с исторически низкими уровнями сентября 2023 года. Блокировка рефинансирования с обналичиванием выросла на более скромные показатели: на 6% в месячном исчислении и на 55% в годовом исчислении.
На рефинансирование в настоящее время приходится 32% заблокированных кредитов, что на 23% больше, чем годом ранее, а объемы рефинансирования сейчас находятся на самом высоком уровне с января 2022 года. Кредитование на покупку остается относительно сдержанным, поскольку блокировки снизились на 3,3% с августа, но выросли на 6,1% в годовом исчислении.
«За исключением апреля этого года, на который повлияла Пасха, сентябрь стал первым месяцем с ростом блокировок покупок в годовом исчислении с тех пор, как ФРС начала повышать ставки весной 2022 года», Бреннан О'Коннелл, директор по решениям для обработки данных в Optimal Blue, заявил в своем заявлении. «Поскольку мы вступаем в четвертый квартал, это очень обнадеживающий признак того, что рынок, возможно, нашел свое место, а производство находится на подъеме».
The Отчет о занятости в сентябре Вышло жарче, чем ожидалось, что ослабило надежды на более глубокое снижение ставок к концу года. 254 000 рабочих мест, добавленных в прошлом месяце, превысили 12-месячный средний показатель в 203 000, в то время как данные о рабочих местах за июль и август были пересмотрены в сторону повышения на 72 000. Более высокий рост заработной платы на 4% в год также послужил мокрым одеялом.
«Все эти признаки указывают на успешную «мягкую посадку», но также усиливают опасения, что инфляция может не двигаться по прямой линии к целевому показателю ФРС 2%», — Майк Фратантони, старший вице-президент и главный экономист Ассоциация ипотечных банкиров (MBA), сказал на прошлой неделе. «Этот отчет, безусловно, может замедлить ожидаемые темпы снижения ставок».
Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за сентябрь будут опубликованы в четверг Бюро статистики труда США, но отчет не должен повлиять на ставки по ипотеке или другие финансовые рынки. Афифа Сабури, аналитик рынков капитала Жилищные кредиты Veterans United, отметили в своем заявлении, что базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) — без учета волатильности цен на продукты питания и энергоносители — прогнозируется на уровне 0,26%, что не изменится по сравнению с августом и вырастет на 3,2% в годовом исчислении.
«Недельному отчету по ИПЦ потребуется многое, чтобы вернуть рынок облигаций на положительную территорию после распродажи из-за очень сильного отчета по рынку труда в пятницу», — сказал Сабури. «Федеральный резерв ясно дал понять, что занятость в его двойном мандате в настоящее время является основным фактором, определяющим его решения по процентной ставке, учитывая, что инфляция медленно снижается».
Она продолжила отмечать, что прогнозы ставок по ипотеке стали менее агрессивными в своих ожиданиях дальнейшего снижения. Группа CMEинструмент FedWatch прогнозирует вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в следующем месяце на уровне 87%, а также вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре на уровне 76%.
Если эти сокращения будут реализованы, ставка по федеральным фондам снизится до диапазона от 4,25% до 4,5%. Но так же, как решение ФРС о снижении на 50 базисных пунктов в прошлом месяце не создало дальнейшего движения вниз, небольшие сокращения к концу 2024 года вряд ли повлияют на ставки по ипотеке.
«Потенциальные покупатели, которые готовы совершить покупку, скорее всего, не увидят существенных изменений процентных ставок до конца года», — сказал Сабури.
БТИГ Аналитики Эрик Хаген и Джейк Кацикис заявили, что они «не удивятся, если некоторые кредиторы догонят их на этой неделе», повысив ставки до 25 базисных пунктов. Но они также отметили позитивные признаки для рынка рефинансирования, поскольку MBA повысила свой общий прогноз по предоставлению займов на 2025 год. По оценкам торговой группы, рефинансирование займов составит 37% рынка в следующем году по сравнению с 29% в этом году.
«Это совпадает с ростом трафика в поисковых системах по таким популярным словам, как «рефинансирование ипотеки», достигшим 12-месячных максимумов, что подтверждает наличие сдерживаемого спроса на разблокирование сбережений, даже если он кажется относительно незначительным по сравнению со сбережениями, полученными в результате волны рефинансирования во время пандемии», — заявили Хаген и Кацикис в письменном комментарии.
English