Как кредиторы будут пересматривать свою политику, учитывая, что ФРС указывает путь к снижению ставок?

Ипотечные кредиторы пересматривают свои стратегии в преддверии Федеральный резервОжидаемый цикл смягчения денежно-кредитной политики будет включать в себя снижение процентных ставок, оптимизацию операций и расширение продуктовой линейки. Они стремятся удовлетворить спрос, одновременно справляясь с дефицитом цен и давлением на маржу. 

Руководители рассказали ЖильеПроволока они готовятся к возобновлению активности заемщиков, поскольку ставки постепенно снижаются, но с осторожностью, учитывая политические встречные ветры, нехватка запасов и риск рефинансирование отток.

Chase Home Lending, например, в августе запустила ограниченную по времени распродажу по цене покупки и теперь предлагает сниженные цены по ставке и срочности рефинансирования и рефинансирования с выдачей наличных до 21 сентября. Банк также введен кредитная линия под залог жилья (HELOC).

«Сложно точно предсказать, куда пойдут ставки, поскольку они не всегда меняются предсказуемым образом. Хотя мы видим позитивные признаки снижения ставок, всегда существует вероятность их дальнейшего роста», — сказал Эрик Шмитт, руководитель отдела потребительского кредитования Chase Home Lending. «Однако мы наблюдаем рост спроса со стороны потенциальных покупателей, поскольку ставки снизились в последние недели».

Шмитт добавил, что Chase «продолжит оценивать продукты и предложения, чтобы понять, как мы можем помочь клиентам решить проблемы доступности, а также обрести и сохранить право собственности на жилье».

Лучший кредитор Объединенная оптовая ипотека (UWM) решила расширить свое 90 базисных пунктов стимула для рефинансирования по ставке и сроку до 1 октября. Первоначально срок действия этого предложения истекал во вторник. Оно распространяется на обычные, крупные и Федеральное жилищное управление (FHA) процентно-срочные рефинансирования, а также те, которые охватываются Министерство сельского хозяйства США.

Кроме того, он включает продукты FHA Streamline, а также кредиты на рефинансирование с целью снижения процентной ставки (IRRRL) и кредиты наличными типа 1, доступные через Департамент США по делам ветеранов (ВА).

«Мы пережили несколько напряженных недель, и это продление призвано помочь брокерам сохранить свое конкурентное преимущество и продолжить динамику, которую мы ощущаем в оптовом канале», — сказал представитель UWM. ЖильеПроволока по электронной почте.

Более гибкий подход

Майкл Гейнс, старший вице-президент по рынкам капитала Кардинал Финанс, сказал, что кредиторы адаптируются, применяя более гибкий подход. 

«В Cardinal Financial мы адаптировались, сделав акцент на диверсификации продуктов и операционной эффективности», — сказал Гейнс. «Благодаря нашей специально разработанной системе выдачи кредитов Octane мы можем быстро реагировать, контролировать рабочие процессы и устанавливать цены, отражающие рыночную ситуацию в режиме реального времени. Это позволяет нам эффективно обслуживать как покупателей, так и рефинансирующих заёмщиков, даже при колебаниях процентных ставок».

Кардинал склонился в временные выкупы, вторые залоговые права и авансовый платеж Программы помощи. Эти продукты «расширяют доступность, не жертвуя стабильностью», — сказал Гейнс.

«Эти инструменты защищают объемы, поддерживая интерес заемщиков, и защищают маржу, приспосабливая продукты к реальным потребностям заемщиков», — добавил он. 

Тем не менее, волна рефинансирования несёт в себе риски. Один из них — досрочные выплаты (Эпос), что может создавать трудности для кредитных специалистов, кредиторов и инвесторов. Гейнс отметил, что «крепкие отношения с инвесторами и чёткая коммуникация играют ключевую роль в решении этой проблемы».

Инвесторы хорошо осведомлены о динамике цикла, но проактивное управление помогает сохранять уверенность и в то же время обслуживать заемщиков, которые могут выиграть от рефинансирования, добавил он. 

«Уверенность и цена»

В Нью-Йорке Томо ИпотекаГенеральный директор Грег Шварц заявил, что компания сосредоточилась на двух столпах: «определенность и цена».  

По словам Шварца, разница в стоимости кредита между конкурентоспособными кредиторами и кредиторами с завышенными ценами увеличилась почти до $300 в месяц. Чувствительность к ставкам остаётся высокой, поскольку 85% покупателей в какой-то момент отложили поиск кредита в ожидании более низких ставок, в то время как 75% по-прежнему считают сегодняшние ставки необычно высокими. Исследования Томо.

«Если политические сигналы подтвердят тенденцию к снижению, мы ожидаем, что некоторые из этих отставших покупателей вернутся», — сказал Шварц. Он добавил, что Tomo предлагает «одни из самых низких цен и публикует эти реальные (а не рекламные) ставки на нашем сайте для всеобщего обозрения». 

Скорость закрытия сделок — ещё один фактор, отличающий компанию. Во время бума рефинансирования в период пандемии многим кредиторам было сложно вовремя закрыть сделки из-за ограничений мощностей. По словам Шварца, Tomo сохранила показатель своевременного закрытия сделок на уровне 98% по сравнению со средним показателем по отрасли в 40%.

Заглядывая в будущее, Шварц оценивает, что для возвращения доступности жилья к допандемическому уровню ставки должны будут снизиться ещё на 1,5 процентных пункта. Тем не менее, он предупредил, что политические факторы могут оказывать влияние на настроения потребителей.

«Хотя президент Трамп критика ФРС и председатель Джером Пауэлл привлекли значительное внимание, только небольшая доля покупателей жилья (20%) верят, что политический процесс повлияет на ставки».

Коталити Главный экономист Сельма Хепп упомянула еще одну проблему отрасли: «В настоящее время рынок жилья по-прежнему сдерживается нехваткой предложения во многих частях страны», — сказала она.

«Небольшое снижение ставок по ипотеке может оказаться недостаточным, чтобы стимулировать продавцов выставлять свои дома на продажу, а это означает, что любое увеличение спроса со стороны покупателей может привести к повышению цен на недвижимость. цены на жилье, что нивелирует выгоду от более низкой ставки», — добавил Хепп.