Банки США заработали, по оценкам, $1 триллион избыточных процентных доходов в течение Федеральный резервдвух с половиной лет повышенных процентных ставок, анализ официальных данных, проведенный Financial Times шоу.
Сообщается, что кредиторы выиграли от более высокой доходности депозитов, хранящихся в ФРС, при этом выплачивая относительно низкие процентные ставки многим вкладчикам, что увеличило норму прибыли в более чем 4000 банков страны.
В конце второго квартала средний банк США выплатил вкладчикам годовой процентная ставка 2.2%, согласно Федеральная корпорация по страхованию вкладов данные.
Это выше, чем ставка в 0,2%, действовавшая два года назад, но значительно ниже ставки ФРС овернайт в 5,5%. Джей Пи Морган Чейз и Банк Америки по сообщениям, в среднем платили 1,5% и 1,7% соответственно.
Эти более низкие выплаты вкладчикам принесли около 11,1 триллиона TP4T дополнительного дохода, что составляет около половины общего банковского дохода за этот период, сообщает Financial Times. расчеты указывать.
Такой подход контрастирует с подходом в Европе, где некоторые правительства введенные налоги на непредвиденные доходы на банки, которые выиграли от роста процентных ставок.
Действия банков после снижения ставки
Недавно ФРС снизил свою основную процентную ставку на полпроцента — а затем некоторые банки быстро переложили сокращение на вкладчиков.
По словам источника, знакомого с ситуацией и говорившего с Financial Times, за несколько часов до снижения Citi проинформировал клиентов частных банков, что их ставки по счетам, по которым выплачивается 5% или выше, снизятся на полпроцента, если ФРС примет меры.
Сообщается, что в JPMorgan клиентам, имеющим наличные в размере $10 миллионов или более, сообщили, что ставки по их сбережениям будут снижены на 50 базисных пунктов и что будущие изменения будут соответствовать действиям ФРС.
«Благодаря снижению ставки банки, безусловно, смогут сократить расходы по депозитам», — Крис МакГратти, руководитель отдела исследований банков США в КБВ, заявил Financial Times. «Я думаю, степень агрессивности будет разной в зависимости от банка».
JPMorgan заявил, что его цель — обеспечить «справедливую и конкурентоспособную ставку».
Согласно сообщению, Citi и Bank of America отказались от комментариев.
Более крупные непредвиденные доли в прошлом
Отчет от Ассоциация управления рисками сравнил банки с заправочными станциями, отметив, что они обычно не спешат повышать цены, но быстро их снижают.
Многие аналитики предсказывали, что конкуренция со стороны финтех-компаний и простота перемещения средств вынудят банки делиться большей частью высоких ставок ФРС с вкладчиками.
Анализ Financial Times показывает, что банки сохранили большую часть выгоды, хотя и немного меньше, чем в предыдущих циклах ужесточения.
The крах из Банк Кремниевой долины и другие неудачи в начале 2023 года вынудили средние и мелкие банки повысить ставки, чтобы удержать клиентов, в то время как крупные банки столкнулись с притоком депозитов, что, как сообщается, позволило им отложить повышение ставок.
В целом американские банки воспользовались примерно двумя третями более высоких процентных ставок ФРС с марта 2022 года по середину 2025 года, выплатив вкладчикам около 1 ТП4Т600 млрд процентов.
Для сравнения, в ходе последнего цикла повышения ставок с 2016 по 2019 год банки получили 771 т.п.3 т. выгоды, добавляет Financial Times.
Хотя ФРС сейчас смягчение денежно-кредитной политикиАкции банков выросли, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что более низкие процентные ставки и здоровая экономика будут стимулировать заимствования и инвестиционную банковскую активность.
Как показали данные, самые высокие процентные ставки за последние несколько поколений также вложили почти 1 трлн TP4T3 в депозитные сертификаты, которые обычно предлагают самые высокие фиксированные ставки и не могут быть изменены в одночасье.
English